【午后研报精选：四股获机构力荐】百隆东方：TPP进程推进，公司越南工厂优势有望逐步释放。

　　百隆东方：TPP进程推进，公司越南工厂优势有望逐步释放

　　核心观点：伴随在越南新建生产基地逐步投入使用，低价原料、劳动力及规模化生产预计将巩固其成本优势，同时，越南出口关税及经营税率优惠预计将带动公司当地市场订单量显着提升，从而有助于公司伴随下游客户共同拓展海外销售规模；另一方面，公司持续推进的技术升级及新系列产品研发、定制化服务的推广，有望支撑业绩后续平稳增长。预计公司2016-18 年实现归属于母公司净利润分别为4.91、5.80、6.89 亿元，同增51.52%、18.21%、18.69%，对应EPS 分别0.33、0.39、0.46 元。参考相关纺织企业估值水平，给予公司2016 年25xPE，对应目标价8.18 元，买入评级。(海通证券(600837) 买入)

　　浪潮软件：业绩快速增长，云转型战略坚定

　　核心观点：电子商务稳步推进。 2015 年10 月公司发布iMai3.0，定位于为各行业和企业客户提供电商公共服务平台、综合服务平台和电子商务交易平台，具备开放生态、移动电商和传统电商双布局等诸多特性。浪潮电子商务平台融合云计算、大数据、移动互联网等技术，与第三方系统联合提供仓储物流服务、食品溯源、供应链金融等特色应用，目前已在供销社及农村电商、跨境电商、外贸综合服务等领域得到推广，典型项目包括山东省供销社电子商务平台、天津北方(国际)进口跨境电商平台、秦工国际 M2B 跨境电商平台等。(海通证券 买入)

　　雪浪环境：危废布局长三角龙头隐现，烟气订单持续助力增长

　　核心观点：垃圾焚烧市场持续扩容，尾气处理迎来快速释放。公司是国内最早进入垃圾焚烧领域的企业，主要客户为大型钢铁冶金企业和众多垃圾焚烧运营商。我国垃圾焚烧未来随着新建项目的投产运营，14、15、16 年的建设空间可达158 亿、200 亿、250 亿。 垃圾焚烧烟气处理行业作为垃圾焚烧的下游，有1 到2 年的滞后期。公司是垃圾焚烧烟气治理细分领域的龙头企业，市场占有率高。2015 年，公司规模以上在手订单数额即达到2.77 亿元，相当于公司2014 年全年营收的 65.97%，有望自 2016 年起显着提升业绩。(海通证券 买入)

　　金风科技：风机巨头业绩大幅增长，多业务布局开拓成长空间

　　核心观点：除了风电机组销售外，公司主要的收入来自于风电场运营收入，2015年实现营业收入15.54 亿元(+32.94%)；风电服务市场开启，公司在运维经验和大数据挖掘上具有优势，2015 年实现风电服务收入12.86 亿元(+96.62%)，以大量风机运行数据为基础，着力构建数字化运维系统；金风投资进入已经进入环保水处理领域；投资一期年产4 万吨的环氧树脂厂已经投产；积极开展股权投资，已经公告参与中材科技(002080)的增发；融资租赁公司为风电机组的销售和EPC 业务的拓展提供支持；积极开展智能微网和节能领域，积极关注需求侧管理。(广发证券(000776) 买入)